封闭基金是怎么回事？封闭基金值得投资吗？

封闭式基金的定价是在证券交易所即二级市场投资者的买卖过程中，根据供求关系形成的。封闭式基金的净值是根据基金的投资情况，按照基金总资产除以基金总份额算出的，是每一份基金份额实际代表的基金资产额。

　　封闭式基金的价格大多低于净值，即主要是折价交易，而在封闭式基金成立之初也曾出现过溢价交易的情况。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

封闭式基金折价率越高越好。折价率是封闭式基金特有的指标，对比封闭式基金的市价和净值可以发现，市价总是低于净值。这是由于基金的市价在单位净值的基础上打了个“折扣”，而“折扣”的多少则在行情表里以折价率显示。折价率=1-基金市价/基金净值。折价率越高，说明基金的折扣越厉害。由于封闭式基金到期会封转开，一旦封转开，基金的折扣会消失，以单位净值“标价”，如果折价率越高，要消除的折扣就越大，投资者就可以赚取更多的差价。

2、封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(基金净值-基金市价)/基金净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。

封闭式基金在申购期间可以自由的购买，但是结束以后，就只能在二级市场上来进行购买。之后只能通过证券市场开户进行购买。封闭式基金的优点是可以充分的利用封闭期资金的稳定性，然后进行一些中长期的投资，它的缺点是规模不变，如果之后想要增加资金会受到限制。

封闭基金有2个价格，市值和净值。

市值每天跟股票一样在实时变动的，一般价格是受到市场与股市影响的。而净值，与开放基金一样由基金公司的基金经理去管理，购买股票和债券等投资品种得到的收益。封闭基金的净值每周公布一次。

贴水值就是净值跟市值之间的差距，而折价率，就是这个差价/净值的比率。

为什么封闭基金有这样的特点呢，那是因为封闭基金在成立的时候它的份额是固定的，一般是30亿左右，封闭期10年到15年。在此期间，你如果在当初用100元面值购买的封闭，不到期是不能向基金公司赎回的，所以叫封闭基金。但是它可以在证券市场流通，这和开放基金不一样。假如你当时按100元买了1万份，不到期是不能赎回的，但是这些基金可以拿到证券市场卖掉，转让给其他人，这个转让的价格就是大家炒出来的，比如有人看好你的原始基金，愿意用200元购买，每份就可以赚100元。